아마존 트레이늄, 연매출 200억 달러 돌파…엔비디아 독주 시대 흔든다

AI 칩 시장의 새로운 강자, 아마존

엔비디아가 AI 가속기 시장을 장악한 지 수년이 흘렀지만, 아마존은 조용히 그 판도를 바꾸고 있다. AWS 커스텀 실리콘 사업은 2026년 1분기에 연간 200억 달러 매출 런레이트를 기록하며 세 자릿수 성장률로 폭발적으로 성장했다. 여기에 트레이늄 관련 프로젝트의 누적 수익 약정액은 이미 2,250억 달러를 넘어섰다.

트레이늄3, 이미 동났다

2026년 초 출하를 시작한 트레이늄3는 불과 수개월 만에 사실상 완판됐다. 오픈AI는 트레이늄 용량 약 2기가와트(GW) 규모를 장기 약정으로 확보했고, 앤트로픽은 최대 5GW까지 사용하기로 계약했다. 메타, 우버 등 대형 기술 기업들도 멀티이어 약정을 체결한 상태다.

트레이늄2는 동급 GPU 대비 약 30% 나은 가격 성능비를 자랑하며 이미 완판됐고, 후속작인 트레이늄3도 대부분의 용량이 선예약으로 소진됐다.

게임 체인저: 외부 직판 검토

아마존은 창사 이래 처음으로 트레이늄 칩 랙을 외부 데이터센터에 직접 판매하는 방안을 논의 중이다. 앤디 재시 CEO는 2026년 4월 실적 발표에서 "향후 수년 내 제3자 판매 가능성이 매우 높다"고 밝혔다. 현재까지 어떤 계약도 체결되지 않았지만, 이 방향성 자체가 업계에 충격을 주기에 충분했다.

이는 10년간 AWS 클라우드에서만 자사 칩을 사용하던 전략에서 완전히 벗어나는 것으로, 엔비디아 H200·B200을 대체하려는 기업들에게 새로운 선택지가 생기는 것을 의미한다.

엔비디아에 미치는 영향

단기적으로 엔비디아의 지위가 흔들리지는 않겠지만, 장기 구도는 달라지고 있다. 오픈AI·앤트로픽 같은 AI 최상위 소비자들이 트레이늄 용량을 멀티기가와트 단위로 잠그고 있다는 사실은, 엔비디아 H-시리즈만이 유일한 선택지가 아니라는 시장의 신호다.

외부 직판이 현실화된다면, 트레이늄은 클라우드 서비스 형태가 아닌 자체 인프라를 구축하고 싶은 기업들에게도 실질적인 대안이 된다.